1、2025年6月12日,万科发布公告称,公司通过集(ji)中竞价交易方式已(yi)完成所有 A 股库存(cun)的出(chu)售,出售股份数量为7295.6万股,占公司(si)总股本的比例为0.61%,出售所得资金总额为4.79亿元,成交均价为 6.57 元/股。6月6日,公司发(fa)布(bu)公告称,第一大股深铁集(ji)拟(ni)向公(gong)司(si)提不超过30亿元借款,借款利率为2.34%,此次借(jie)款系公司年内第五次获得深铁集团借款。公(gong)司5月及1-5月销售规模有(you)所收缩,销售单价有所提升。公司积极借助大宗交易、REITs发行、金融支持政策等(deng)化解经营压力(li)。惟其艰(jian)难,方显勇毅,我们期待万科能够安全穿越周期,构筑房企发展新模式,我们下调2025-2026并新增2027年(nian)盈利预测,预计2025-2027年(nian)公司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原值-19.92、17.51亿元(yuan)),EPS分(fen)别为-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年(nian)PE估值为140.7、59.7倍;考虑到公司业(ye)绩释放(fang)存(cun)在不(bu)确定性,下调至“中性”评级。
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