2025年(nian)6月12日,万科发布公告称,公司通过集中竞价交易方式(shi)已完成所(suo)有 A 股库存的出(chu)售,出售股份数量为7295.6万股,占公司总(zong)股本的比例为0.61%,出售所得资金总额为4.79亿元,成交均价为(wei) 6.57 元/股。6月6日(ri),公司发布公告称,第一大股深(shen)铁集拟向公司提不超过30亿元(yuan)借款,借款利率为2.34%,此(ci)次借款系公司年内第五次获得深铁集团借款。公(gong)司5月及1-5月销(xiao)售规模有(you)所收缩,销售单价有所提升。公司积极(ji)借助大宗交易、REITs发(fa)行、金融支持(chi)政(zheng)策等化(hua)解经营压力。惟(wei)其艰难,方显勇(yong)毅,我们期待万科能够安全穿(chuan)越周期,构筑房企发(fa)展新模式,我(wo)们下调(diao)2025-2026并(bing)新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别为(wei)-73.22、5.57、13.14亿(yi)元(yuan)(原值-19.92、17.51亿(yi)元),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年(nian)PE估值为140.7、59.7倍(bei);考虑(lv)到公司业绩释(shi)放存在不确定性,下(xia)调至(zhi)“中性”评级。
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